做空加密货币的玩家一夜暴富或失去财富

BTC$48360.41+2.46%ETH$3797.71+2.32%DOGE$0.17511+1.64 %EOS$3.1438+2.27%ADA$1.366187+1.10%XRP$0.85087+1.55%

比特币诞生十余载，有数不尽的悲欢离合。有的一夜暴富，有的一夜暴富。币价涨跌互现，谁在操纵？玩家一直在思考这个问题。

其实这背后既有做多巨头，也有做空巨头。在数字货币市场这样的丛林社会中，他们要么散布虚假和真实的消息，故意砸市场，要么只看趋势，一路走向黑暗。

不管你是多头还是空头，总有人赚了很多钱。

01 做空比特币

“如果时机成熟，我会做空比特币。” 2018 年 5 月，微软联合创始人比尔盖茨曾表示，他从不看好比特币。

其实做空比特币的方法很多，原理也不复杂。

StreetAuthority.com 是一个金融信息网站。一位名叫大卫·古德博伊的作者发表了《做空比特币的五种方法》一文，该文章已被翻译成多种语言并广为流传。 本文总结了5种做空比特币的方式：交易平台点差、做空区块链相关股票、保证金交易、比特币期货合约、比特币投资信托。

在国外视频网站上，视频博主“我爱加密”也发布了一个名为“如何做空比特币（解释）以及它如何导致价格飙升”的视频，详细介绍了如何借钱做空：

首先，向交易所经纪人借入一定数量的比特币；第二，快卖掉；然后，在价格低的时候，从市场币中回购等量的比特币；最后，比特币被退回给经纪人。

这一举动有一个风险因素：如果比特币价格上涨，卖空者将赔钱；否则，他们将获利。

这种操作在传统金融市场中太常见了，它仍然适用于数字货币市场。

“在币圈，拉和砸的操作太基础了。对比传统市场的规律和案例，很容易区分‘割韭菜’的立场。”一位投资银行从业者说。这种操作虽然简单，但需要大量的经验才能“找准时机”。

身经百战、身负巨款的金融巨头深知这一点，很早就开始做空比特币。

2017 年，芝加哥期权交易所 (CBOE) 推出了代码为“XBT”的比特币期货交易。因此，它成为世界上第一家推出比特币期货合约的交易所。通过其提供的比特币期货合约，投资者可以做空比特币。

但 2017 年对于卖空者来说是非常糟糕的一年——比特币价格飙升，他们损失惨重。据估计，2017 年 9 月创建的 100 万美元空头订单到 12 月剩余不到 38 万美元。

然而，接下来，一个标志性的转折点来了。

2017年12月18日，期货交易巨头芝加哥商品交易所集团（CME）推出比特币期货合约交易产品。受正面影响，比特币价格飙升至20888美元的历史新高。

随着比特币价格接近顶峰，前 IMF 经济学家 Mark Dow 做空。

在他看来，区块链技术存在局限性，公众对其了解不够。投机者的涌入推高了比特币的价格。 2017年感恩节过后，炒家热度空前。 “我觉得这是一个泡沫。”于是，他出发了。

他的关门时间是一年后的 12 月 18 日。当时，比特币的价格已经跌至 349 美元5.37 美元，较峰值下跌了约 84%。在这场战斗中，马克·道赚了很多钱。

来自彭博▲马克道氏平仓操作示意图，来自彭博

Mark Dow Dao 在接受彭博社采访时表示，他平仓是因为他“不想再玩了”，但他也不想眼睁睁地看着比特币归零。

在平仓九天后，他在推特上写道：“如果比特币不能很快回升至 5,000-6,000 美元，这对每个人来说都是个坏消息。如果跌破黄线，即使是那些坚守头寸的人也会感到担忧。 "

在他发表声明的那天，黄线定在 319 美元0.15 美元。 2018 年 12 月，比特币创下年内最低价 - 3,155 美元。

用一个令人不安的预测告别比特币的马克道琼斯指数：“如果比特币跌破 2,000 美元，它将完全失去价值。”

02 做空以太坊

如果说比特币被视为数字货币世界的“老大”，那么以太坊早已被视为数字货币的“老二”。

在对西欧的热爱推动下，以太坊的价格在 2018 年初创下 1424 美元的历史新高，市值一度高达 1358 亿美元。

但是有很多人看空以太坊。

“以太坊拥有令人难以置信的开发人才库，但在短期内，以太坊的价格与底层技术之间仍存在一些脱节。”美国企业家蒂莫西·杨曾评论道。他创立的公司 Hidden Hand Capital 决定做空以太坊。

另一家数字货币对冲基金 Tetras Capital 同意上述观点。他们认为，以太坊比比特币更具投机性——事实证明，在许多国家的监管机构禁止 ICO 之后，以太坊看似无穷无尽的资金来源开始枯竭。他们还认为，以太坊每秒只能处理 20-30 笔交易，速度并不快。

实际上，以太坊也推动了Casper和Plasma两项技术的更新。在以太坊的更新路线图中，Casper 可以防止节点作恶，Plasma 可以提高以太坊的交易性能。

Reddit 用户 OrnithologicalHuck 表示，这两项技术可能会重振以太坊，但要全面实施这项技术还需要一到两年的时间。杨还认为，普通人很难理解这次更新的意义，真正有技术背景的玩家并不多。

在这种情况下，以太坊空头一度远高于比特币空头。

早在 2018 年 5 月，Tetras Capital 就开始做空以太坊，当时以太坊的价格徘徊在 572 美元至 659 美元之间。

从那时起，以太坊价格继续走低。尽管出现了短期反弹，但以太坊目前的价格不到 150 美元，自 Tetras Capital 首次开始做空以来已经下跌了 70% 以上。有网友笑称，2018 年 1 月，1 个以太坊可以换成 MacBook，到了 9 月，只能换一对 AirPods。

在币价下跌的背景下，甚至交易平台也开始以做空以太坊为卖点。

dYdX是2018年下半年成立的数字货币衍生品交易平台，提供ETH和以太坊ERC-20 Token的交易服务，但在很多报道中，dYdX宣传的卖点是卖空功能。

“在这里，你可以做空你最喜欢的 Shitcoin。”在接受 TechCrunch 采访时，dYdX 创始人 Giuliano 开玩笑说。

但是，在多头持币的主流数字货币社区，承认做空数字货币还是需要很大的勇气。

2017 年，一位 Reddit 用户发布了一篇帖子，寻找支持高杠杆做空以太坊的交易所。评论区有人冷笑他：“去吧，别忘了说说你几个月后在收容所的日子。”

03 还有未来吗？

事实上，很多商业巨头都表达了对数字货币市场的不信任。沃伦巴菲特曾经说过：“比特币是一个泡沫，它没有内在价值支撑。”马云也说过：“区块链不是泡沫，但比特币是。比特币只是区块链的一个小应用。”

但尽管前路漫漫，一些人仍对数字货币抱有乐观预期。

Tetras Capital 创始合伙人 Alix Sunenberg 认为，数字货币市场的新牛市必须以比特币为主。他表示：“在考虑到安全、政治和架构中心化、货币供应、监管和流动性等诸多关键因素后虚拟货币永续做空什么意思，我更看好比特币，这是一种可以成为价值存储的数字货币。”

硅谷风投教父蒂姆·德雷珀 (Tim Draper) 也看好比特币。他在 2018 年 4 月宣布，到 2022 年，比特币价格将达到 25 万美元，然后是熊市，但面对外界的嘲笑，他仍然坚持。

尽管关于以太坊的言论很糟糕，但 Tetras Capital 并没有完全放弃以太坊。他们认为，在监管、竞争和网络的多重压力下，以太坊会逐渐成熟。

即使是最激烈的比特币反对者的态度也逐渐发生了微妙的变化。

虽然比尔盖茨多次公开表示不看好比特币，但去年12月，他在一段视频中表示，数字货币可以将金融交易成本降低90%，促进金融产品创新。从而帮助穷人获得更好的金融服务，解决贫困问题。

摩根大通首席执行官杰米戴蒙公开批评比特币是一种“欺诈行为”。近日，摩根大通发行了数字货币JPM Coin，将初步应用于大型企业的跨境支付、证券交易、会计合并等领域。

普通投资者对数字货币的看法越来越冷静。

就职于知名数字货币交易平台的毛普认为，目前区块链的用户数量太少，短期看不到价值，但从长远来看，如果资产可以放在链上，那么通过跨链技术链接资产将具有不可估量的价值。

这个“长期”会持续多久？ “这取决于技术的发展。”莫普说：“我想这需要十年时间。”

区块链的寒潮在所难免。也许，问题不在于区块链，而在于我们自己。在区块链的热潮中，让人忘乎所以，其实很多项目的商业模式并没有建立起来。

或许十年后虚拟货币永续做空什么意思，区块链技术会发展到另一个阶段。届时，多头将多于空头。

气泡快速膨胀并快速破裂。市场的急速降温，让整个行业都平静了下来。接下来，一个好钱驱逐坏钱的时代可能真的会到来。那个时候，卖空者没有那么多机会。

市场上这些做空和做多的大鳄，你认为它们是促进还是阻碍了市场的健康发展？